そもそも紹介者ってどういう立場の人なの？
紹介者経由でオフショア投資の契約をしても違法にならない？
こういった疑問を解決する記事です。
- 紹介者の立場
- 紹介者経由で契約しても違法にはならない理由
- オフショア投資のトラブルの原因
- 信頼できる紹介者の見極め方
二宮利徳はじめまして。投資助言業や金融商品仲介業などを営んでおります、二宮利徳と申します。この記事の監修者です。
2009年より保険業界へ転身し、2013年に証券外務員資格を取得。あいざわ証券・SBI証券でIFAとして活動後、エストニアで起業。2020年には日本で法人設立し、金融教育事業を展開し、海外金融に携わり続けています。
公式LINEでは『自分のリスク許容度や目的にあった商品設計がわかるオフショア投資商品の徹底解説資料』や『新NISAとオフショア投資の手数料や制度、税制の違いがわかる比較資料』『知識0からオフショア投資を始めても失敗しない完全攻略マニュアル』などを含めた豪華6大特典を無料でプレゼントしています。
たった1回公式LINEに登録するだけで、資産形成で失敗しないノウハウを0から理解できるので、ぜひこの機会に以下よりチェックしてみてください。
オフショア投資の紹介者って何者？
オフショア投資の紹介者とは、相談者の資産形成の目的やリスク許容度などをヒアリングしたうえで、選択肢のひとつとしてオフショア投資商品を提案する人です。
「老後資金を準備したい」「円安・物価高の対策をしたい」など、一人ひとりの目的に応じて商品の仕組みやリスクなどを説明します。
相談時には、契約を無理に勧めるのではなく、あくまで商品の情報提供のみを行います。そのうえで、相談者が契約を希望した場合は、申込手続きをサポートします。
つまり、紹介者は、契約者とIFA（正規代理店）をつなぐ役割を担っているのです。
- プロバイダー：オフショア投資商品を提供する海外の金融機関
- IFA：契約手続きやファンドの運用・管理を行う正規代理店
- 紹介者：日本国内で投資家をIFAにつなぐ個人や業者
日本にオフショア投資の正規代理店は存在しない
日本国内において、オフショア投資の正規代理店は存在しません。そのため、日本人は海外のIFAと契約し、オフショア投資を始めることになります。その理由を法律の観点から紹介します。
日本国内でオフショア投資商品を営業・勧誘することは禁止
日本国内でオフショア投資商品を直接営業することは違法に当たるため、日本には正規代理店が存在しません。
オフショア投資商品は、日本国内向けではなく、海外の法制度に基づいて設計・販売されている金融商品です。そのため、日本の金融庁に登録されておらず、日本国内で販売や勧誘を行う場合は、以下の法律が関係します。
- 第29条（登録義務）：海外の投資信託・ファンドを販売するには、金融庁の登録が必要
- 第63条（無登録営業の禁止）：無登録で海外金融商品を勧誘することは禁止
このような法律があるため、日本で正規代理店がオフショア投資商品を販売・営業することはできません。
日本人が自らの意思でオフショア投資商品を契約することは可能
日本国内でオフショア投資商品を営業・勧誘することは認められていませんが、日本人が自らの意思で契約することは合法です。
多くの紹介者は「契約しましょう！」と営業・勧誘するのではなく、相談者の要望を聞いたうえで、商品の情報提供のみを行います。相談者が説明を受けたうえで「契約したい」と自ら判断した場合に限り、海外のIFAにつなげます。
「契約しませんか？」と営業することと、情報提供を行い「契約したい」という相談者の意思に基づいてIFAにつなげることは、法的な位置付けが異なるのです。
信頼できる紹介者は強引な勧誘は行わず、相談者が十分に理解・納得したうえで判断できるよう、中立的な立場で情報提供を実施します。
オフショア投資の商品設計そのものには問題ない
オフショア投資商品は、日本の金融庁の規制に基づいて設計されていないだけであり、商品設計そのものに問題があるわけではありません。
むしろ運用中の非課税制度やファンドの豊富さ、運用の自由度でいえば、国内投資よりも優れている場合があります。
ただし、オフショア投資商品は海外市場向けに設計されており、プロバイダーも日本人をターゲットにしていないため、日本の金融庁には登録されていません。
「日本の金融庁に登録されていない＝商品設計に問題がある」ではなく、仕組みや手数料、運用実績などを十分に理解したうえで、自身の資産形成に適した商品かどうかを判断することが大切です。
オフショア投資の人気商品については、以下の記事でランキング形式で紹介していますので、あわせてご覧ください。
オフショア投資が問題視される原因は紹介者の説明不足
オフショア投資は「怪しい」「詐欺」と言われることがありますが、その多くは商品そのものではなく、紹介時の説明不足によるトラブルが原因です。
たとえば、積立投資型のオフショア投資商品は、途中解約で解約手数料が発生したり、契約初期は手数料の負担が重くリターンが伸びにくかったりします。
しかし、一部の紹介者はメリットだけを強調し、解約手数料や運用中の手数料の仕組みを十分に説明しない場合があります。
その結果、契約者が商品の仕組みを十分に理解しないまま契約し、途中解約して想定以上の費用が発生したことで「騙された」「詐欺だった」と感じてしまう場合があるようです。
すべての紹介者が説明を疎かにしているわけではありません。そのため、契約前にメリットだけでなく、手数料や解約条件、リスクについても十分な説明を受け、納得したうえで契約することが重要です。
オフショア投資で信頼できる紹介者の特徴
オフショア投資で信頼できる紹介者の特徴を紹介します。
- 運用実績を隠すことなく提示してくれる
- メリットだけでなくリスクも公平に説明してくれる
- 相談者の質問に対して納得いくまで回答してくれる
- 契約を急かすような煽り文句を言わない
オフショア投資の契約では、信頼できる紹介者を選ぶことが重要です。
紹介者の質がよいと、商品を理解したうえで納得して契約できますし、契約後のサポート体制も手厚い傾向にあるためです。その見極め方をご覧ください。
運用実績を隠すことなく提示してくれる
信頼できる紹介者は、提携しているIFAの運用実績を隠すことなく提示してくれます。
オフショア投資を始めるにも、運用実績を確認しないと、リターンが期待できるのか判断できません。
紹介者が運用実績を提示しない場合、IFAの実力が低い可能性があり、オフショア投資を始めても成果は期待できないでしょう。
運用実績を見ても、将来のリターンが保証されるわけではありません。ただ、オフショア投資による資産形成のイメージをつかめるので、参考にすることが大切です。
以下でドミニオンとRL360°の運用実績を掲載していますので、IFAを選ぶときの参考基準としてご覧ください。
メリットだけでなくリスクも公平に説明してくれる
信頼できる紹介者は、メリットだけでなくリスクについても包み隠さず説明したうえで、最終的な判断を相談者に委ねます。
オフショア投資は、運用中に税金がかからない点や、世界中のファンドに投資できる点などのメリットがありますが、解約手数料や為替変動などのリスクもあります。
もし紹介者がリスクを十分に説明しない場合、相談者は商品の全体像を理解しないまま契約してしまう可能性があるでしょう。その結果、契約後のトラブルにつながることも少なくありません。
すべて説明したうえで「この商品がご自身の資産形成に合っているかを十分に検討してください」という姿勢で対応してくれる紹介者のほうが、長期的に安心できるといえます。
オフショア投資の注意点やリスク、対策については、以下の記事で詳しく解説しているので、あわせてご覧ください。
相談者の質問に対して納得いくまで回答してくれる
相談者からの質問に対して、納得できるまで丁寧に回答してくれる紹介者は、信頼できる可能性があります。
リスクを伝えると、相談者はオフショア投資を見送る決断をするかもしれません。それでも契約を優先するのではなく、相談者が納得したうえで判断をしてほしいと考えているのです。
また、紹介者によっては「一度持ち帰ってご自身でも調べてみてください」「他の商品とも比較して判断してください」と伝え、考えを整理する時間もくれます。
このように相談者を尊重し、丁寧に説明してくれる紹介者のほうが、長期的な資産形成のパートナーとして信頼できるでしょう。
契約を急かすような煽り文句を言わない
信頼できる紹介者は、その場で契約を急がせるような対応は基本的に行いません。たとえば、以下のような煽り文句で契約を迫る紹介者には注意が必要です。
- 今日契約しないと損をする
- 今しか申し込めない
- このチャンスを逃したら二度と投資できない
オフショア投資商品によっては、もうすぐ日本人の新規受付が停止するかもしれません。
しかし、それを過度に強調して冷静な判断を妨げるような手法は、相談者の利益よりも契約成立を優先している可能性があります。
信頼できる紹介者であれば、本当にご自身に合った商品を一緒に考え、十分に検討する時間を設けてくれます。
契約を急がせるのではなく、相談者が納得したうえで判断できる環境を整えてくれる紹介者のほうが、長期的に安心して相談できる相手といえるでしょう。
まとめ：オフショア投資では紹介者選びが超重要
オフショア投資の紹介者は、契約者と海外のIFAをつなぐ役割を担っており、日本国内で商品を営業・販売しているわけではありません。そのため、日本人が自らの意思で契約すること自体は違法ではなく、法律上も問題ありません。
「怪しい」「詐欺」といった声がある背景には、一部の紹介者による説明不足があります。そのため、オフショア投資を検討する際は、相談者が納得するまで丁寧に回答してくれるかを基準に紹介者を選びましょう。
公式LINEでは『自分のリスク許容度や目的にあった商品設計がわかるオフショア投資商品の徹底解説資料』や『新NISAとオフショア投資の手数料や制度、税制の違いがわかる比較資料』『知識0からオフショア投資を始めても失敗しない完全攻略マニュアル』などを含めた豪華6大特典を無料で用意しています。
オフショア投資がご自身に合った資産形成の手段なのか判断したい方は、ぜひ以下の公式LINEよりお受け取りください。
コメント